Los fundamentos de opciones Las opciones de precio son contratos que dan los compradores de opciones el derecho a comprar o vender un valor a un precio predeterminado en o antes de un día determinado. Ellos son los más utilizados en el mercado de valores, pero también se encuentran en los futuros. mercados de materias primas y divisas. Hay varios tipos de opciones, incluyendo las opciones de cambio flexibles. Opciones exóticas. así como las opciones sobre acciones que pueda recibir de un empleador como compensación, pero para nuestros propósitos aquí, nuestra discusión se centrará en las opciones relacionadas con el mercado de valores y, más concretamente, su política de precios. Whos Opciones de compra y por qué una variedad de inversores utilizan contratos de opciones para cubrir posiciones, así como comprar y vender acciones, pero muchos inversores de opciones son los especuladores. Estos especuladores por lo general no tienen intención de ejercer el contrato de opción, que es comprar o vender la acción subyacente. En su lugar, esperan captar un movimiento en la acción sin tener que pagar una gran suma de dinero. Es importante tener una ventaja en la compra de opciones. Un error común algunos inversores de opciones hacen es comprar en anticipación de un evento muy publicitado, como un anuncio de ganancias o de aprobación de medicamentos. Los mercados de opciones son más eficientes que muchos especuladores se dan cuenta. Los inversores, los comerciantes y los creadores de mercado suelen ser conscientes de los próximos eventos y comprar contratos de opciones, lo que eleva el precio, costando el inversor más dinero. Los cambios en el valor intrínseco Al comprar un contrato de opción, el mayor impulsor del éxito es el movimiento de las poblaciones de precio. Un comprador de llamadas necesita la población en aumento, mientras que un comprador poner las necesidades que se caiga. La prima de opciones se compone de dos partes: el valor intrínseco y el valor extrínseco. El valor intrínseco es similar al valor de la vivienda es la cantidad del valor de las primas es impulsado por el precio de la acción real. Por ejemplo, podríamos poseer una opción de compra sobre una acción que se está negociando a 49 dólares por acción. Diremos que somos dueños de una llamada con un precio de ejercicio de 45 y la prima de la opción es 5. Porque la acción es 4 más que el precio huelgas, a continuación, 4 de los 5 prima es un valor intrínseco (equidad), lo que significa que el restante dólar es valor extrínseco. También podemos calcular la cantidad que necesitamos la acción de mover al beneficio añadiendo el precio de la prima al precio de ejercicio (5 45 50). Nuestro punto de equilibrio es de 50, lo que significa que la población debe moverse por encima de 50 antes de que podamos sacar provecho (sin incluir comisiones). Opciones con valor intrínseco se dice que están en el dinero (ITM) y las opciones sin valor intrínseco, pero son todas valor extrínseco se dice que están fuera del dinero (OTM). Las opciones con más valor extrínseco son menos sensibles al movimiento de las existencias de precios, mientras que las opciones con una gran cantidad de valor intrínseco están más en sintonía con el precio de las acciones. Una sensibilidad opciones para el movimiento de las existencias subyacente se denomina delta. Un delta de 1,0 dice a los inversores de que la opción tanto se puede mover dólar por dólar con el caldo, mientras que un delta de 0,6 significa que la opción se moverá alrededor de 60 centavos de dólar. El delta de puts es representado como un número negativo, lo que demuestra la relación inversa de la opción de venta en comparación con el movimiento de valores. Una opción de venta con un delta de -0.4 debería aumentar 40 centavos de valor si la acción cae 1. Los cambios en el valor extrínseco valor extrínseco se refieren a menudo como valor de tiempo. pero eso es sólo parcialmente correcta. También se compone de volatilidad implícita que fluctúa la demanda de opciones fluctúa. También hay influencias de las tasas de interés y los cambios en las existencias de dividendos. Sin embargo, las tasas de interés y los dividendos son demasiado pequeños de una influencia que preocuparse en esta discusión, por lo que se centrarán en valor del tiempo y la volatilidad implícita. valor de tiempo es la parte de la prima por encima de un valor intrínseco que un comprador de la opción paga por el privilegio de poseer el contrato por un período determinado. Con el tiempo, esta prima valor de tiempo se hace más pequeña como la fecha de vencimiento de la opción se acerca. Cuanto más tiempo un contrato de opción, más la prima vez que un comprador de la opción va a pagar. Cuanto más se acerca a la expiración de un contrato llega a ser, más rápido será el valor de tiempo se derrite. valor de tiempo se mide por la letra griega theta. Los compradores de opciones necesitan tener la sincronización del mercado particularmente eficiente porque theta corroe la prima si es rentable o no. Otro error común inversores de opciones hacen es permitir un comercio rentable para sentarse tanto tiempo que theta reduce sustancialmente los beneficios. Una estrategia de salida clara por ser bien o mal debe fijarse antes de comprar una opción. Otra parte importante del valor extrínseco es la volatilidad implícita también conocida como Vega de inversores de opciones. Vega se inflará la prima de la opción, que es la razón por eventos tan conocidos como los ingresos o los ensayos de medicamentos son a menudo menos rentable para los compradores de opciones de lo previsto originalmente. Estas son todas las razones por las que un inversor necesita una ventaja en la opción de compra. Las opciones pueden ser útiles para cubrir su riesgo o especular, ya que le dan el derecho, no la obligación, de comprar / vender un valor a un precio predeterminado. La prima de la opción se determina por el valor intrínseco y extrínseco. Hay muchas maneras de beneficiarse del uso de la opción contracts. To aprender más acerca de las estrategias de opciones que se pueden aprovechar, por favor lea nuestra otra opción Opción articles. Call Definición: Una opción de compra es un contrato de opción en la que el titular (comprador) tiene el derecho (pero no la obligación) de comprar una cantidad especificada de un valor a un precio determinado (precio de ejercicio) en un plazo determinado de tiempo (hasta su vencimiento). Para el escritor (vendedor) de una opción de compra, que representa una obligación de vender el valor subyacente al precio de ejercicio si se ejerce la opción. El escritor opción de compra se paga una prima por asumir el riesgo asociado con la obligación. Para las opciones de acciones, cada contrato cubre 100 acciones. Opciones de compra Llamar al comprar es la forma más sencilla de opciones de compra de comercio. Los comerciantes novatos comienzan a menudo las opciones de comercio mediante la compra de las llamadas, no sólo debido a su simplicidad, sino también debido a la gran retorno de la inversión generada a partir de operaciones con éxito. Un ejemplo simplificado Supongamos que las acciones de la empresa XYZ se negocia a 40. Un contrato de opción de compra con un precio de ejercicio de 40 expira en un mes de tiempo tiene un precio de 2. Usted cree firmemente que XYZ va a aumentar mucho en las próximas semanas después de su informe de resultados. Por lo que pagó 200 para comprar una sola opción de compra 40 XYZ que cubre 100 acciones. Digamos que dieron en el clavo y el precio de XYZ rallies a 50 después de que la compañía reportó fuertes ganancias y elevó su pronóstico de ganancias para el próximo trimestre. Con este fuerte aumento en el precio de la acción subyacente, su estrategia de compra de llamadas le reporte un beneficio de 800. Vamos a echar un vistazo a cómo se obtiene esta cifra. Si se va a ejercer su opción de compra después de que el informe de resultados, se invoca su derecho a comprar 100 acciones de XYZ a 40 cada uno y se puede vender de inmediato en el mercado abierto para el 50 por acción. Esto le da una ganancia de 10 dólares por acción. A medida que cada contrato de opción de compra cubre 100 acciones, la cantidad total que recibirá del ejercicio es de 1000. Desde que había pagado 200 para la compra de la opción de compra, el beneficio neto para todo el comercio es 800. También es interesante observar que en este escenario, retorno de la inversión de la compra de llamadas strategys de 400 es mucho más alto que el 25 ROI logrado si usted fuera a comprar la acción en sí. Esta estrategia de opciones de compra de comercio se conoce como la estrategia llamada de larga. Ver nuestra estrategia de largo artículo de llamadas para una explicación más detallada, así como fórmulas para el cálculo de la máxima ganancia, pérdida máxima y puntos de equilibrio. Venta de opciones de lugar de comprar opciones de compra, también se puede vender (escritura) para un beneficio. Llame a los vendedores de opciones, también conocidos como vendedores, vender opciones de compra con la esperanza de que expiran sin valor para que puedan meter las primas. La venta de llamadas o llamada corta, implica más riesgo, pero también puede ser muy rentable cuando se hace correctamente. Uno puede vender llamadas cubiertas o llamadas desnudos (no cubierto). Cubierta llama a la llamada corta está cubierto si el emisor de la opción de llamada es propietaria de la cantidad obligado del título subyacente. La llamada cubierta es una estrategia popular opción que permite al stockowner para generar ingresos adicionales de sus tenencias de valores a través de la venta de opciones de compra periódica. Ver nuestro artículo estrategia de venta cubierta para más detalles. Desnudo (no cubierta) las llamadas cuando las llamadas de escritura comerciante opción sin poseer la celebración obligado del valor subyacente, que está en cortocircuito las llamadas desnudo. ventas en corto descubiertas de llamadas es una opción de estrategia de alto riesgo y no se recomienda para el comerciante del principiante. Ver nuestro artículo llamado desnuda para aprender más acerca de esta estrategia. Llamar extiende una extensión llamada es una estrategia de opciones en el que se compran el mismo número de contratos de opción de compra y se vende simultáneamente en el mismo valor subyacente pero con diferentes precios de ejercicio y / o fechas de vencimiento. los diferenciales de llamadas limitan la pérdida máxima operadores de opciones a costa de limitar su potencial de ganancias al mismo tiempo. Listo para empezar a operar su nueva cuenta de operaciones se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que se puede utilizar para poner a prueba sus estrategias de operación utilizando OptionHouses plataforma virtual de intercambio sin arriesgar dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones estarán libres de comisiones (Asegúrese de hacer clic a través del enlace de abajo y cita el código promocional 60FREE durante el registro) 4 ventajas de opciones cotizados Opciones empezó a operar de nuevo en 1973. Sin embargo, durante la última década, la popularidad de las opciones ha crecido a pasos agigantados. Según los datos recopilados por el Consejo de la Industria Opciones. el volumen total de contratos de opciones negociadas en las bolsas de Estados Unidos en 1999 fue de aproximadamente 507 millones. Para el año 2007, la cifra había aumentado a un récord histórico de más de 3 mil millones. Así que por qué el aumento de la popularidad pesar de que tienen una reputación de ser las inversiones de riesgo que sólo los comerciantes de expertos puedan entender, las opciones pueden ser útiles para el inversor individual. Aquí también mirar a las ventajas que ofrecen las opciones y el valor que pueden añadir a su cartera. Las ventajas de las opciones que han existido desde hace más de 30 años, pero las opciones están ahora empezando a obtener la atención que merecen. Muchos inversores han evitado opciones, considerando que son sofisticados y, por lo tanto, demasiado difícil de entender. Muchos más han tenido malas experiencias iniciales con opciones porque ni ellos ni sus corredores fueron entrenados adecuadamente en la forma de utilizarlos. El uso indebido de opciones, como la de cualquier herramienta de gran alcance, puede dar lugar a importantes problemas. Por último, las palabras como riesgosa o peligrosa se han unido de forma incorrecta a las opciones de los medios financieros y de algunos personajes populares en el mercado. Sin embargo, es importante para el inversor individual para conseguir ambos lados de la historia antes de tomar una decisión sobre el valor de las opciones. Hay cuatro ventajas clave (en ningún orden en particular) que las opciones pueden dar un inversor: pueden proporcionar una mayor eficiencia de costes que pueden ser menos riesgosos que las acciones que tienen el potencial de ofrecer rendimientos porcentuales por encima y ofrecen una serie de alternativas estratégicas. Con ventajas como estas, se puede ver cómo los que han estado usando las opciones por un tiempo sería en una pérdida para explicar las opciones falta de popularidad en el pasado. Vamos a mirar en estas ventajas, uno por uno. (Si usted necesita un repaso sobre las opciones, consulte nuestras opciones Tutorial básico.) Opciones de eficiencia 1. Costo tienen un gran poder de apalancamiento. Como tal, un inversor puede obtener una posición de opción que imitará una posición de acciones de manera casi idéntica, pero a un gran ahorro de costes. Por ejemplo, para la compra de 200 acciones de un stock de 80, el inversor debe pagar 16.000. Sin embargo, si el inversor se comprara a dos llamadas 20 (con cada contrato que representa 100 acciones), el gasto total sería de sólo 4.000 (2 x 100 contratos de acciones / contrato de precios de mercado x 20). El inversor tendría entonces un adicional de 12.000 a utilizar en su discreción. Obviamente, no es tan simple como eso. El inversor tiene que tomar la decisión correcta para la compra (un tema para otra discusión) con el fin de imitar la posición de la acción correctamente. Sin embargo, esta estrategia, conocida como la sustitución de valores, no sólo es viable sino también práctico y rentable. (Para más información sobre esta estrategia, véase Uso de las opciones en lugar de equidad.) Ejemplo Digamos que usted desea comprar Schlumberger (SLB) ya que creo que se va a lo largo de los próximos meses. Usted quiere comprar 200 acciones, mientras SLB se negocia a 131 este le costaría un total de 26.200. En lugar de poner esa cantidad de dinero, que podría haber entrado en el mercado de opciones, elegido la opción adecuada que imita la acción de cerca y comprado la opción de agosto, con un precio de ejercicio de 100, de 34. Con el fin de adquirir una posición equivalente en tamaño a las 200 acciones mencionadas anteriormente, usted tendría que comprar dos contratos. Esto haría que su inversión total de 6.800 contratos (2 x 100 acciones / contrato x 34 precio de mercado), en lugar de 26.200. La diferencia podría ser dejado en su cuenta para ganar intereses o ser aplicado a otra oportunidad que proporciona un mejor potencial de diversificación, entre otras cosas. 2. Menos Riesgo - En función de cómo usarlos Hay situaciones en las que la compra de opciones es más riesgoso que ser dueño de las acciones, pero también hay momentos en los que las opciones se pueden utilizar para reducir el riesgo. Realmente depende de la forma de usarlos. Las opciones pueden ser menos riesgoso para los inversores, ya que requieren un menor compromiso financiero que la renta variable, y también pueden ser menos riesgoso debido a su impermeabilidad relativa a los efectos potencialmente catastróficos de aberturas de paso estrecho. (Para obtener más información sobre las lagunas, ver hacer parada o limitar los pedidos que protegen contra los huecos de un precio de acciones) Las opciones son la forma más confiable de cobertura. y esto también los hace más seguros que las acciones. Cuando un inversor compra acciones, una orden de stop-loss se coloca con frecuencia para proteger la posición. La orden de suspensión está diseñado para detener pérdidas por debajo de un precio predeterminado identificado por el inversor. El problema con estas órdenes se encuentra en la naturaleza de la propia orden. Una orden de parada se ejecuta cuando la acción negocia en o por debajo del límite como se indica en la orden. Por ejemplo, digamos que usted compra una acción en 50. Usted no desea perder más de un 10 de su inversión, por lo que coloca una orden de parada 45. Esta medida se convierte en una orden de mercado para vender una vez que las operaciones de bolsa en o por debajo de 45. Esta orden funciona durante el día, pero puede dar lugar a problemas por la noche. Digamos que ir a la cama con el caldo de haber cerrado en 51. A la mañana siguiente, cuando se despierta y activa la CNBC, se oye que hay noticias de última hora sobre sus acciones. Parece que el CEO companys ha estado mintiendo acerca de los informes de ganancias para bastante tiempo, y también hay rumores de malversación de fondos. Se espera que la acción de abrir hacia abajo alrededor de 20. Cuando esto sucede, el 20 será la primera operación por debajo de las órdenes de parada 45 precio límite. Por lo tanto, cuando la acción se abre, se vende a 20, el bloqueo en una pérdida considerable. El orden de stop-loss no estaba allí para usted cuando más lo necesitaban. hubiera adquirido una opción de venta para la protección, no habría tenido que sufrir la pérdida catastrófica. A diferencia de las órdenes de stop-loss, las opciones no se cierran cuando el mercado se cierra. Te dan un seguro las 24 horas del día, siete días a la semana. Esto es algo que no puedo hacer órdenes de stop. Por esta razón, las opciones se consideran una forma confiable de cobertura. Por otra parte, como una alternativa a la compra de las acciones, se podría haber empleado la estrategia mencionada anteriormente (sustitución de valores), donde usted compra una llamada en-el-dinero en lugar de la compra de las acciones. Hay opciones que imiten hasta el 85 de un rendimiento de las acciones, pero cuestan una cuarta parte del precio de la acción. Si usted hubiera comprado la llamada huelga de 45 en lugar de la acción, su pérdida se limitaría a lo que pasó en la opción. Si pagó 6 para la opción, se habría perdido sólo que el 6, no pierden los 31 youd si usted era dueño de las acciones. La eficacia de las órdenes de parada palidece en comparación con el, de terminación natural de tiempo completo que ofrece opciones. (Para obtener más información, echa un vistazo a su cartera Hacer más seguro con las inversiones de riesgo.) 3. rendimiento elevado Usted no necesita una calculadora para darse cuenta de que si vas a gastar mucho menos dinero y hacer casi el mismo beneficio, usted tendrá un mayor porcentaje de retorno. Cuando pagan apagado, eso es lo que las opciones se caracterizan por ofrecer a los inversores. Por ejemplo, utilizando el escenario desde arriba, vamos a comparar el porcentaje de la población de los retornos (comprado por 50) y la opción (comprado a las 6). También debemos decir que la opción tiene un delta de 80, lo que significa que el precio va a cambiar opciones 80 del cambio de las poblaciones de precio. Si la acción fuese a subir 5, su posición de acciones podría proporcionar un retorno de 10. Su posición en opciones ganaría 80 de la evolución de las existencias (debido a su delta 80), o 4. Un aumento de 4 a 6 en la inversión asciende a un retorno 67 - mucho mejor que el 10 de retorno sobre la acción. Por supuesto, hay que señalar que cuando el imposible de comercio sigue tu camino, las opciones pueden una pesada carga: existe la posibilidad de que perderá 100 de su inversión. (Para obtener más información sobre la valoración de opciones y beneficios, consulte Comprensión de valoración de opciones.) 4. Más alternativas estratégicas La ventaja principal final de las opciones es que ofrecen más alternativas de inversión. Las opciones son una herramienta muy flexible. Hay muchas maneras de utilizar las opciones para recrear otras posiciones. Llamamos a estas posiciones sintéticos. Posiciones sintéticas presentes inversores con múltiples formas de alcanzar los mismos objetivos de inversión, y esto puede ser muy, muy útil. Mientras que las posiciones sintéticas se consideran una opción avanzada tema, hay muchos otros ejemplos de cómo las opciones ofrecen alternativas estratégicas. Por ejemplo, muchos inversores utilizan intermediarios que cobran un margen cuando un inversor quiere una acción corta. El costo de este requisito de margen puede ser bastante prohibitivo. Otros inversores utilizan los corredores que simplemente no permiten el corto de acciones, y punto. La incapacidad para jugar el lado negativo cuando sea necesario prácticamente las manillas de los inversores y los obliga a un mundo blanco y negro, mientras que el mercado opera en color. Pero ningún corredor tiene ninguna regla en contra de los inversores de compra, permite jugar a la baja, y esto es un claro beneficio de la negociación de opciones. El uso de opciones también permite al inversor operar en los mercados tercera dimensión, si se quiere: ninguna dirección. Las opciones permiten al inversor al comercio no sólo los movimientos de existencias, sino también el paso del tiempo y los movimientos de la volatilidad. La mayoría de las poblaciones no tienen grandes mueve la mayor parte del tiempo. Sólo algunas poblaciones en realidad se mueven de manera significativa, y luego lo hacen en raras ocasiones. Su capacidad de tomar ventaja de estancamiento podría llegar a ser el factor que decide si se alcanzan sus objetivos financieros o si siguen siendo simplemente una quimera. Sólo las opciones ofrecen las alternativas estratégicas necesarias para obtener beneficios en todos los tipos de mercado. Conclusión Después de haber revisado las principales ventajas de las opciones, su evidente por qué parecen ser el centro de atención en los círculos financieros de hoy. Con corretaje en línea que proporciona acceso directo a los mercados de opciones a través de la Internet y los costos increíblemente bajos de la comisión, el inversor medio tiene ahora la capacidad de utilizar la herramienta más poderosa en la industria de inversión al igual que lo hacen los profesionales. Por lo tanto, tomar la iniciativa y dedicar algo de tiempo para aprender a utilizar las opciones correctamente. Recuerde, las opciones pueden proporcionar estas ventajas a su cartera: Alternativas mayor rentabilidad menor riesgo mayores rendimientos potenciales más estratégico Es el amanecer de una nueva era para los inversores individuales. No se deje dejado atrás Para más información, vea la Introducción Para Poner la escritura. Desnudo Escritura de llamadas y Venga uno, vengan todos - las llamadas cubiertas. Wall Calle diarias Si usted lee mis artículos Wall Street Daily, eres un suscriptor a mi instantánea comerciante o dinero que usted ha leído mi libro, estoy seguro de que ya sabe que soy un gran fan de la venta de opciones de venta. Si eso no es para ti, sin embargo, que hay otra estrategia que recomiendo como una alternativa a la compra de acciones solo. Y eso que compran deep-in-the-money (DITM), de larga fecha, llamar a los contratos de opciones. Usted ve, los contratos de opción son los mayores productos financieros que se han creado, ya que el apalancamiento permite que muchos inversores participan en las operaciones que de otra forma serían inalcanzables. Ahora, muchos inversores piensan que el apalancamiento es demasiado arriesgado. Y tienen un punto. Aprovecha la capacidad de magnificar sus ganancias pueden tener el efecto contrario, también. Pero aquí hay un camino que pueda participar en las opciones posibles al alza masivos ofrecen, al tiempo que reduce el riesgo al mismo tiempo. La compra de acciones con un descuento del 73 Permite el uso de Wal-Mart (NYSE: WMT) como nuestro ejemplo. Si usted quiere comprar 100 acciones de Wal-Mart hoy en día, que le costaría aproximadamente 7.475. Sin embargo, mediante el uso de opciones DITM, esos mismos 100 acciones que le costaría aproximadamente 2.020. Eso es un sólido 5,455 más barato o un descuento del 73. Entonces, qué significa deep-in-the-money Básicamente, DITM opciones tienen precios de ejercicio que se fijan mucho más bajo que el precio actual de la acción. La cadena de opciones de la derecha muestra una lista parcial de los contratos de opciones de llamada disponibles para el comercio en Wal-Mart (a su precio actual de 74,75). Vamos a centrarse en el número de enero de precios de 2014 55 huelga, que es de alrededor de 19,75 por debajo del precio de las acciones. El costo para comprar la opción es más o menos 2,020 por contrato. Recuerde, cada contrato representa 100 acciones. Los beneficios de la compra de la opción en lugar de las acciones son de dos tipos: En primer lugar, eres solo el gasto de 2.020 en lugar de 7.475 para el control de las mismas 100 acciones, pero usted está beneficiándose de movimiento similar (más sobre esto más adelante). Además, usted está cortando su riesgo total en el comercio por 5,455. Lo más que nunca pueden perder en la compra de opciones es lo que pagó por ellos. En este caso, usted no puede perder más de 2.020. accionistas de Wal-Mart tienen 7.475 en riesgo. Eso es una gran diferencia. Sin embargo, DITM no es el único que se necesita para centrarse en asegurarse de que usted está recibiendo el mejor trato posible. Alto Delta es clave También es crucial que a identificar las opciones con al menos un delta de 90 o más. Delta se refiere a cómo de cerca los movimientos de precios de opciones en relación con la acción subyacente. En otras palabras, cuanto mayor sea el delta, el más las opciones mueve al unísono con el caldo. Desde el punto entero de opciones de compra es el bolsillo de ganancias masivas cuando la acción se mueve a su favor, la mejor manera de hacerlo es elegir opciones con un alto delta. ¿Alguna vez ha comprado un contrato de llamada o opción de venta y su valor aún no ha aumentar a pesar de que el precio de la acción se trasladó a una buena distancia a su favor deprimente, no era lo más probable es que era por que aún no ha propietario una opción con un alto delta suficiente. Como ya he dicho, una buena delta para ir con al menos 90. Sólo para aclarar, eso significa que el precio de la opción debe mover 90 en la misma dirección del movimiento stock8217s. Como se puede ver, la opción de precio 55 huelga cuenta con un delta 96. Las capturas de pantalla de una calculadora de opciones a continuación muestran este principio de funcionamiento en tiempo real. La calculadora en la parte superior muestra lo que las opciones de comercio durante al Wal-Marts precio actual de 74,75. El que está en la parte inferior muestra lo que la opción sería probable que el comercio de acciones, si golpean 75.75. Como se puede ver, el precio de la opción subió casi un dólar, al igual que las acciones. Esa es la clase de movimiento que necesita. Lo novato operadores de opciones suelen hacer es elegir los contratos de opciones más baratas en función del valor real de dólares. Esto los hace sentir como ayúdales conseguir un mejor trato. Pero lo que no se dan cuenta es que el más barato el precio de la opción, menor será el delta será, lo que significa theyll ver menos dinero en efectivo en el final. Entonces, ¿qué sucede cuando las opciones vencen en enero de 2014 Bueno, si Wal-Mart aumentó como usted esperaba que fuera, se puede vender las opciones y el banco de la ganancia. O bien, puede ejercer la opción y convertirla en acciones reales de valores. Si elige la segunda opción, usted tendrá que pagar por la población en su totalidad en ese momento. Por lo general, el primer escenario es la mejor opción, ya que sólo se podría vender la opción y utilizar las ganancias para comprar otra posición. Y todavía estás participando en el movimiento más arriba como lo haría si en realidad tenía acciones. Sólo de esta manera, usted está manteniendo su costo y bajo riesgo al mismo tiempo. Así que hágase un favor Si está cada vez va a comprar una acción, considerar la compra de opciones DITM con un alto delta del lugar. Usted será feliz de haberlo hecho. Por delante de la cinta, Usted dice 8220Plus, usted está cortando su riesgo total en el comercio por 5,455. Lo más que nunca pueden perder en la compra de opciones es lo que pagó por ellos. En este caso, usted no puede perder más de 2,020.8221 Esto es cierto sólo en parte. Sí, la cantidad de dinero that8217s en la línea es más pequeña, pero, por otro lado, hay una probabilidad mucho mayor que va a perder todo su dinero en la compra de la opción de compra de las existencias reales. Esto se debe a que si el precio de la acción cae por debajo de su precio de ejercicio a perder toda su inversión, mientras que la compra de las existencias reales la única manera de perder todo su dinero es si el precio de la acción company8217s baja a cero, un escenario mucho menos probable que la caída del precio por debajo del precio de ejercicio. Max Baer Responder: 7ª de mayo de 2015 a las 08:27 am Excelente punto, Joseph Incluso deep-in-the-money opciones suponen un alto riesgo si una acción va a una caída inesperada, aún temporal, libre. Si la opción expira antes de que se recupere la población, podría perder todo su dinero en la posición, mientras que la acción subyacente bien puede apreciar muy bien después de la expiración de la opción, pero demasiado tarde para que pueda beneficiarse de ella. Por lo que debe encontrar una llamada DITM con un alto delta, justo al contrario de lo Una llamada DITM con un delta bajo (Si su agente le ofrece una llamada DITM con un delta de baja que debe encontrar otra firma.) En lo profundo de dinero tiene primas profundas además de otro factor costo de la prima de profundidad para las opciones (tiempo, y su su amigo perdona si usted compra bastante de él) Menos contratos para que What8217s 2000. malo con el dinero / ligeramente fuera del dinero. primas más bajas, más contratos, y el tiempo si optan por pagar por ello. Delta del .6-7 isn8217t tan agradable como 0,9 a ciencia cierta, pero teniendo en cuenta que puede rampa hasta el número de contratos de las compras y / o conseguir más tiempo que quiero decir realmente lo que importa está siendo dado la razón en strikepremium en cualquier momento antes del vencimiento. Yo recomendaría a la mierda de opciones de venta frente a un cortocircuito. Más ganancias, no hay obligaciones, no hay dividendos disimulados. El tiempo es contra cortocircuitos de todos modos, no es un gran trago de este tipo para un put. Añadir comentario Cancelar replyBuying pone como alternativa a la venta a corto plazo Si usted es bajista en una acción, se puede tratar de sacar provecho de este punto de vista, en algunas maneras: 1. vender las acciones, si lo posee. 2. vender las acciones, incluso si no lo tienen, con préstamos de acciones a través de su firma de corretaje. Luego, en una fecha posterior, comprar las acciones (es de esperar en un precio bajo) para pagar su corredor. Eso es llamado las ventas al descubierto. 3. O puede comprar una opción de venta. que le da el derecho a vender acciones a un precio determinado durante un periodo de tiempo predeterminado. ¿Por qué comprar una opción de venta en lugar de vender a corto venta en corto puede ser difícil. Los vendedores en corto deben lidiar con los requisitos de margen y las reglas especiales sobre cuando se puede o no puede a cabo una venta corta. El margen es esencialmente una línea de crédito para el comercio de acciones, por el que realiza un pago inicial mínimo y pagar su corredor una tasa de interés. Si el mercado se mueve en contra de repente, se le puede pedir para añadir rápidamente a este pago inicial en cuál es denominado una llamada de margen. Lea sobre los riesgos de margen para utilizar esta herramienta con prudencia. Si usted está equivocada sobre su tendencia a las perspectivas y la acción comienza a subir, sus riesgos suben considerablemente, también. Usted debe entregar esas partes de la acción de la firma de corretaje. Desde theres ningún límite en cuanto al alto precio de las acciones puede subir, la compra de ellos cuando theyre en aumento significa theres teóricamente no hay límite en el riesgo. Además, usted seguir pagando intereses sobre el saldo de margen hasta la posición cerrada. La compra de una opción de venta puede ofrecer un costo relativamente bajo, alternativa libre de problemas para la venta en corto para los inversores bajistas. Opciones de correo electrónico implican riesgos y no son adecuados para todos los inversores. Para obtener más información, revise las características y riesgos de folleto Opciones estándar disponibles en www. tradeking / ODD antes de iniciar la negociación de opciones. Opciones inversores pueden perder la totalidad del importe de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y los tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. El inversor debe entender estos y otros riesgos antes de operar. 4.95 para la equidad y la opción de comercios en línea, añadir 65 centavos por cada contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato sobre ciertos productos índice donde las tasas de canje. Ver las preguntas frecuentes para obtener más información. TradeKing añade 0,01 por acción sobre todo el orden de acciones que valen menos de 2,00. Ver nuestras comisiones y cargos de la página de comisiones sobre las operaciones de los agentes, asistidos por acción a precio bajo, los diferenciales de opciones y otros valores. Cotizaciones sufren un retraso de al menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Los datos del mercado impulsados y ejecutados por SunGard. Datos de la empresa fundamentales previstas por FactSet. Las estimaciones de beneficios proporcionados por Zacks. fondos mutuos y ETF datos proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. Sin comisiones de compra para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias etapas. Varias en las piernas estrategias de opciones implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. y puede dar lugar a tratamientos fiscales complejas. Por favor, consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al futuro nivel de volatilidad de los precios de valores o la probabilidad de alcanzar un nivel de precio específico. Los griegos representan el consenso de mercado en cuanto a cómo la opción va a reaccionar a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de la volatilidad implícita o de los griegos serán correctas. Los inversores deben tener en cuenta los objetivos de inversión, riesgos, cargos y gastos de los fondos de inversión o fondos cotizados (ETF) antes de invertir. El prospecto de un fondo de inversión o ETF contiene esta y otra información, y se puede obtener enviando un correo electrónico email160protected. los retornos de inversión fluctuarán y están sujetos a la volatilidad del mercado, de modo que una inversión Los acciones al reembolso o la venta, pueden valer más o menos que su costo original. ETF están sujetas a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos cotizados especializados pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Tradeking plataforma de renta fija es proporcionado por Knight BondPoint, Inc. 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